三人来到吕布帐中时，吕布正对着地图发愣。见陈登进来，他一把抓住对方的手腕：“元龙，曹操大军围城，你可有退敌之策？”陈登挣开他的手，理了理衣袖：“将军，曹操远道而来，粮草不济。不如派宋、魏二将军守小沛，高顺将军守下邳，将军自守徐州城，形成掎角之势。曹操若攻徐州，小沛与下邳出兵袭其后；若攻小沛，徐州与下邳出兵救应，不出一月，曹操必退。”
吕布闻言大喜，当即下令照办。陈登刚走出帐门，就见陈宫迎面走来，那老谋士的眼睛像鹰隼般锐利：“元龙刚才与将军说了什么？”陈登笑道：“不过是些守城之策罢了。公台先生有何见教？”陈宫冷哼一声：“吕布勇而无谋，你好自为之。”说罢拂袖而去，留下陈登在原地，嘴角噙着一丝冷笑。
当晚，陈登悄悄溜出徐州城，来到曹操的中军帐。曹操正与郭嘉对弈，见他进来，连忙起身：“元龙可有妙计？”陈登从袖中取出一幅地图，指着上面的三个红点：“吕布已派宋宪、魏续守小沛，高顺守下邳。小沛二将贪生怕死，可先取之；下邳高顺虽勇，却与吕布有隙，可离间之。”
曹操拍着陈登的肩膀大笑：“元龙真乃吾之子房也！”郭嘉在旁补充道：“可派人往小沛，散布宋、魏二将私通曹操的流言，再以重金诱之。”陈登点头道：“某早已安排妥当。”
三日后，小沛城中果然起了流言。说宋宪、魏续收了曹操的黄金，准备献城投降。二将本就心虚，听闻流言更是坐立不安。恰在此时，陈登派去的密使到了，送上一箱黄金和曹操的亲笔信，信中许诺若献小沛，便封二人为列侯。
宋宪望着那箱黄金，咽了咽口水：“魏将军，你看……”魏续咬了咬牙：“吕布待我等本就刻薄，不如就依曹操之言。”两人当即决定献城，当晚三更，悄悄打开城门，放曹兵入城。小沛城不费吹灰之力便落入曹操手中，宋、魏二将提着酒壶，跪在曹操马前请降。
小沛失守的消息传到下邳时，高顺正在巡城。他听了探马的回报，眉头拧成个疙瘩，对左右道：“宋、魏二将叛降，徐州危矣。速派人去徐州，请将军增兵。”
信使快马加鞭赶到徐州，却被吕布挡在城外。那时吕布正与貂蝉在府中饮酒，听闻高顺请兵，把酒杯往地上一摔：“高顺这老东西，定是见我军势不利，也想叛逃！”貂蝉放下琵琶，轻声道：“将军息怒，高将军素来忠勇，或许是真有难处。”吕布却不听，喝令将信使打了三十大板，赶了回去。
高顺在城上望见信使被打得遍体鳞伤，长叹一声：“将军误我！”他知道吕布已对自己起了疑心，守城之事愈发艰难。曹操的大军很快兵临下邳城下，于禁在城下喊话：“高顺将军，吕布多疑残暴，你何苦为他卖命？若献城投降，曹公必有重赏！”
高顺站在城头，按着腰间的长刀，朗声道：“我高顺生为吕家人，死为吕家鬼！曹贼休要多言！”说罢弯弓搭箭，一箭射向于禁，若非于禁躲得快，险些被射中咽喉。曹操在远处望见，赞道：“真是条汉子！”
攻城战打响了。曹兵推着云梯往城上冲，高顺指挥着士兵往下扔滚木礌石，城下惨叫声此起彼伏。激战三日，下邳城纹丝不动，曹操有些焦躁，对郭嘉道：“下邳城坚，再打下去，我军粮草恐难支撑。”
郭嘉指着城外的泗水：“主公忘了？下邳城地势低洼，可引泗水灌城。”曹操眼前一亮：“此计甚妙！”当即下令士兵在城外筑堤，截断泗水流向，又挖开上游的堤坝，让河水往城下灌去。
不过三日，下邳城外围已是一片汪洋。城墙下半截泡在水里，守城的士兵站在水中，腿肚子都泡得发肿。高顺站在城楼上，望着城外白茫茫的一片，眉头紧锁——再这样下去，不等曹兵攻破城池，城里的人就要被淹死了。
夜里，高顺正在帐中思索对策，突然听到城外传来一阵哭喊。原来是几个百姓的家被水淹没，抱着门板在水里挣扎。高顺当即下令放下吊桥，派士兵去救人。有亲随劝道：“将军，曹兵就在附近，恐有埋伏。”高顺道：“百姓无辜，怎能见死不救？”
士兵们刚把百姓救上城，城外突然响起呐喊，曹操的大将许褚带着一队水军杀了过来。原来这是曹操的诱敌之计，故意让百姓在城外哭喊，引诱高顺出兵。高顺见状大怒，提刀冲下城去，与许褚战在一处。
两人在水中厮杀，水浪拍打着他们的战袍，刀光锤影在月光下交织。高顺的刀法狠辣，招招致命；许褚的双锤沉重，势大力沉。大战二十回合，高顺渐渐体力不支，被许褚一锤打在刀背上，长刀脱手飞入水中。
“拿命来！”许褚大喝一声，双锤直奔高顺头顶。就在这千钧一发之际，城上突然射来一箭，正中许褚的左臂。许褚吃痛，只得收锤后退。高顺抬头望去，只见张辽站在城头，手里还握着弓——原来是张辽从徐州赶来支援，正好赶上这场激战。
张辽跳下城，扶起高