南宋孝宗年间，浙江临安府城外五十里地，有个清风镇。这镇子不大，却是水陆通衢，南来北往的客商、三教九流的人物都在此处落脚，倒也热闹非凡。镇东头有座三清观，观里住着两位道长，一位是住持铁笔真人郑玄修，另一位是他新近收的徒弟，名叫褚道缘。这褚道缘可不是寻常人物，他乃是终南山沈妙亮真人的弟子，自幼习得一身好法术，尤其得了师父传下的一件宝贝——八宝云光装仙袋。您可别小瞧这口袋，看着不起眼，黑布缝制，巴掌大小，上头绣着八卦乾坤，内藏三千大世界，甭管是妖魔鬼怪、神仙佛祖，只要被这袋子罩住，念动真言，保管是有来无回，端的是厉害无比。
这褚道缘年纪轻轻，法术高强，又得了这般至宝，难免就有些心高气傲。仗着自己根正苗红，本事过硬，平日里眼高于顶，除了师父沈妙亮和几位同辈的高人，其余的僧道俗家，他一概不放在眼里。就连对自己的师叔郑玄修，也是表面恭敬，暗地里总觉得这三清观的老道本事平平，不过是占了个地理之便，混口饭吃罢了。郑玄修乃是得道的高人，看破不说破，只时常劝他：“道缘啊，修行之路，如逆水行舟，戒骄戒躁方为正道。你那八宝袋虽好，可若是心性不定，早晚要惹出祸事来。”褚道缘嘴上应着，心里却老大不乐意：“师叔您多虑了，我这宝贝乃是师父亲传，等闲妖魔鬼怪，哪能近得了我的身？再说我这法术，不说横行天下，至少在这临安府地界，也没几个能打得过我的。”您瞧瞧，这骄傲自满的性子，可不就为后来的事埋下了伏笔？
这年入秋，清风镇出了件怪事。镇西头的刘家庄，接连有村民夜里被妖精作祟，轻则大病一场，重则丢了魂魄，变得痴痴呆呆。刘家庄的庄主刘善人急得团团转，请了好几个法师道士来降妖，不是被妖精打得屁滚尿流，就是被戏弄一番，丢尽了脸面。眼瞅着村里的人越来越少，田地也荒芜了，刘善人实在没法子，就带着厚礼，亲自跑到三清观求见郑玄修。
郑玄修听闻此事，掐指一算，已知是山中一只青狼精在作祟。这青狼精修炼了三百年，有些道行，善能变化，又会些迷魂法术，寻常道士确实拿它不住。郑玄修本想亲自出手，可转念一想，褚道缘这孩子正好缺个历练的机会，不如让他去试试，也好磨磨他的性子。于是便对刘善人说：“刘施主莫急，我这徒侄褚道缘法术高强，手中有件至宝，定能降得住那妖精。你且回去，让村民们紧闭门户，今夜我让道缘前往，必保你刘家庄平安无事。”
刘善人一听，喜出望外，连忙给褚道缘磕头谢恩。褚道缘在一旁听得清清楚楚，心里头美得不行，暗道：“总算有个机会露一手，让这清风镇的人瞧瞧我的本事，也让郑玄修师叔看看，我可不是浪得虚名之辈。”当下便拍着胸脯说道：“刘善人放心，今夜三更，我必到刘家庄，拿住那妖精，替你们除害！”
当天晚上，褚道缘换上一身紧身道袍，背上八宝云光装仙袋，辞别了郑玄修，昂首阔步地往刘家庄而去。临走时，郑玄修的大徒弟，一个名叫明月的小道童，捧着一壶热茶追了出来：“褚师叔，师父让我给您送壶热茶，您路上暖暖身子。今夜降妖，务必小心在意，若有不敌，可速回观中搬救兵。”这明月小道童，年方十二，生得眉清目秀，聪明伶俐，跟着郑玄修学道已有五年，虽然法术不高，但心地善良，为人谦和。褚道缘接过茶碗，撇了撇嘴，心里想：“一个毛孩子，懂什么降妖除魔？还让我小心，真是笑话。”他喝了口茶，把碗一扔，说道：“知道了知道了，你回去吧，等我拿了妖精，回来给你看。”说罢，施展缩地法，一阵风似的去了。
明月小道童捡起茶碗，摇了摇头，心里暗暗替褚道缘担心。他知道这位师叔性子骄傲，又仗着宝贝厉害，怕是会轻敌。师父郑玄修也看出了这一点，对明月说：“明月，你褚师叔傲气太盛，这青狼精虽不算顶尖的妖怪，但也颇有智谋，我怕道缘会吃暗亏。你悄悄跟上去，远远看着，若是情况不对，便立刻回来报信。”明月领了师命，不敢耽搁，连忙换上一身夜行衣，施展轻身术，远远地跟在了褚道缘身后。
且说褚道缘来到刘家庄，此时已是三更时分，村里一片寂静，只有几声犬吠，更显得阴森恐怖。他找了个高处站定，运起法力，睁开火眼金睛，四处张望。不多时，就见村西头的老槐树下，妖气冲天，一团黑雾缭绕。褚道缘心中冷笑：“好个大胆的妖精，竟敢在此作祟，看我怎么收拾你！”他悄悄摸了过去，只见那黑雾中，站着一只青面獠牙的狼精，正对着一户人家吹妖气。
褚道缘大喝一声：“孽畜，休得害人！”说罢，抬手就打出一道掌心